З січня по листопад 2021 року нещодавно встановлені фотоелектричні потужності в Китаї становили 34,8 ГВт, що на 34,5% більше, ніж у попередньому році.Враховуючи, що майже половина встановленої потужності в 2020 році прийде на грудень, темпи зростання за весь 2021 рік будуть значно нижчими за очікування ринку.Китайська асоціація фотоелектричної промисловості знизила свій річний прогноз встановленої потужності на 10 ГВт до 45-55 ГВт.
Після того, як вуглецевий пік у 2030 році і мета вуглецевої нейтральності в 2060 році висунуто, усі верстви населення загалом вважають, що фотоелектрична промисловість розпочне історичний золотий цикл розвитку, але підвищення цін у 2021 році створило екстремальне промислове середовище.
Зверху вниз ланцюг фотоелектричної промисловості приблизно поділений на чотири виробничі ланки: кремнієві матеріали, кремнієві пластини, елементи та модулі, а також розробка електростанції, загалом п’ять ланок.
Після початку 2021 року зросте ціна на кремнієві пластини, провідність осередків, накладне скло, плівку EVA, об’ємну плату, каркас та інші допоміжні матеріали.Протягом року ціна модуля була повернута до 2 юанів/Вт три роки тому, а в 2020 році вона становитиме 1,57 юаня/Вт.Протягом останнього десятиліття або близько того ціни на комплектуючі в основному йшли за односторонньою логікою зниження, а зміна цін у 2021 році стримувала бажання встановлювати електростанції, що знаходяться нижче за течією.
Надалі нерівномірний розвиток різних ланок ланцюга фотоелектричної промисловості триватиме.Забезпечення безпеки ланцюга поставок є важливим питанням для всіх компаній.Коливання цін значно знизить рівень дотримання та зашкодить репутації галузі.
Виходячи з очікувань зниження цін на промисловий ланцюг і величезних внутрішніх резервів проекту, Асоціація фотоелектричної промисловості прогнозує, що нещодавно встановлені фотоелектричні потужності в 2022 році, ймовірно, перевищать 75 ГВт.Серед них поступово формується розподілений фотоелектричний клімат, починає формуватися ринок.
Стимулюючись цілями щодо подвійного вуглецю, капітал намагається збільшити фотовольтаїку, почався новий раунд розширення потужностей, структурний надлишок і дисбаланс все ще існують і можуть навіть посилитися.У боротьбі між новими і старими гравцями структура галузі неминуча.
1. Ще є хороший рік для кремнієвих матеріалів
За умови підвищення цін у 2021 році чотири основні ланки виробництва фотоелектричних пристроїв будуть нерівномірними.
З січня по вересень ціни на кремнієві матеріали, кремнієві пластини, сонячні елементи та модулі зросли відповідно на 165%, 62,6%, 20% і 10,8%.Зростання цін пов’язане з високою пропозицією кремнієвих матеріалів та високим дефіцитом цін.Компанії висококонцентрованих кремнієвих пластин також отримали дивіденди в першому півріччі.У другому півріччі прибуток скоротився через вивільнення нових виробничих потужностей та вичерпання недорогих запасів;здатність переносити витрати на батарею і модуль кінчається значно слабше, а прибуток зазнає серйозної шкоди.
З відкриттям нового раунду конкуренції за потужність розподіл прибутку на стороні виробництва зміниться в 2022 році: кремнієві матеріали продовжують приносити прибуток, конкуренція кремнієвих пластин є жорсткою, і очікується, що прибуток від акумуляторів і модулів буде відновлено.
Наступного року загальна пропозиція та попит на кремнієві матеріали залишаться жорстко збалансованими, а центр цін буде рухатися вниз, але ця ланка все одно підтримуватиме вищі прибутки.У 2021 році загальна пропозиція близько 580 000 тонн кремнієвих матеріалів в основному відповідає попиту на термінальні установки;однак у порівнянні з кремнієвою пластиною з виробничою потужністю понад 300 ГВт її бракує, що призводить до явища поспіху, накопичення та підвищення цін на ринку.
Хоча високі прибутки від кремнієвих матеріалів у 2021 році призвели до розширення виробництва, через високі бар’єри для входу та тривалі цикли розширення виробництва, розрив у виробничих потужностях із кремнієвими пластинами в наступному році все ще буде очевидним.
Наприкінці 2022 року потужність вітчизняного виробництва полікремнію становитиме 850 000 т/рік.Враховуючи закордонні виробничі потужності, він може задовольнити встановлену потребу в 230 ГВт.Наприкінці 2022 року лише топ5 компаній із кремнієвих пластин додадуть близько 100 ГВт нових потужностей, а загальна потужність кремнієвих пластин буде близько 500 ГВт.
Беручи до уваги невизначені фактори, такі як темпи звільнення потужностей, подвійні показники контролю споживання енергії та капітальний ремонт, нові потужності з виробництва кремнію будуть обмежені в першому півріччі 2022 року, накладені на жорсткий попит у нижньому напрямку та жорстко збалансований попит і пропозиція.Напруга в постачанні в другій половині року буде ефективно пом'якшена.
Що стосується цін на кремнієвий матеріал, то у першому півріччі 2022 року воно буде стабільно знижуватися, а у другій половині року зниження може прискоритися.Річна ціна може становити 150 000-200 000 юанів за тонну.
Хоча ця ціна впала з 2021 року, вона все ще знаходиться на абсолютному високому рівні в історії, а рівень використання потужностей і прибутковість провідних виробників і надалі залишаться високими.
Стимулювані цінами майже всі провідні вітчизняні кремнієві матеріали вже відмовилися від планів розширення виробництва.Загалом виробничий цикл проекту кремнієвого матеріалу становить близько 18 місяців, швидкість випуску виробничих потужностей повільна, гнучкість виробничих потужностей також невелика, а витрати на запуск і зупинку є високими.Як тільки термінал почне налаштовуватися, зв’язок з силіконовим матеріалом перейде в пасивний стан.
Короткострокові пропозиції кремнієвих матеріалів залишаються обмеженими, а виробничі потужності продовжуватимуть вивільнятися в найближчі 2-3 роки, а пропозиція може перевищувати попит у середньостроковій та довгостроковій перспективі.
Наразі запланована виробнича потужність, оголошена кремнієвими компаніями, перевищила 3 мільйони тонн, що може задовольнити встановлену потребу в 1200 ГВт.Враховуючи величезні потужності, які будуються, вдалими днями для кремнієвих компаній, ймовірно, буде лише 2022 рік.
2、Ера високоприбуткових кремнієвих пластин закінчилася
У 2022 році сегмент кремнієвих пластин скуштує гіркий плід надмірного розширення виробничих потужностей і стане найбільш конкурентоспроможним сегментом.Прибутки та промислова концентрація знизяться, і це попрощається з п’ятирічної ерою високих прибутків.
Стимулюваний цілями щодо подвійного вуглецю, сегмент кремнієвих пластин з високим рівнем прибутку й низьким порогом є більш сприятливим для капіталу.Надприбутки поступово зникають із розширенням виробничих потужностей, а зростання цін на кремнієві матеріали прискорює розмивання прибутку кремнієвих пластин.У другій половині 2022 року, зі звільненням нових потужностей з виробництва кремнієвих матеріалів, ймовірно, що на стороні кремнієвої пластини відбудеться цінова війна.До того часу прибуток буде значно зменшено, а частина виробничих потужностей другого та третього ряду може вийти з ринку.
Завдяки зворотному виклику цін на кремнієвий матеріал і пластини вгору, а також підтримці значного попиту на встановлену потужність, прибутковість сонячних елементів і компонентів у 2022 році буде відремонтована, і не доведеться страждати від розколу.
3、Виробництво фотовольтаїки сформує новий конкурентний ландшафт
Згідно з наведеним вище висновком, найболючішою частиною ланцюга фотоелектричної промисловості у 2022 році є серйозний надлишок кремнієвих пластин, серед яких найбільше спеціалізованих виробників кремнієвих пластин;найщасливішими все ще залишаються компанії з кремнієвих матеріалів, а лідери отримають найбільший прибуток.
В даний час фінансові можливості фотоелектричних компаній значно зросли, але швидкий технологічний прогрес призвів до прискореного знецінення активів.У цьому контексті вертикальна інтеграція є палицею з двома кінцями, особливо в двох ланках, де батареї та кремнієві матеріали надто вкладаються.Співпраця – це хороший спосіб.
З реструктуризацією прибутків галузі та припливом нових гравців конкурентний ландшафт фотоелектричної промисловості у 2022 році також матиме значні зміни.
Стимулюючись цілями щодо подвійного вуглецю, все більше і більше нових учасників інвестують у виробництво фотоелектричних пристроїв, що створює величезні проблеми для традиційних фотоелектричних компаній і може призвести до фундаментальних змін у структурі промисловості.
Це перший випадок в історії, коли транскордонний капітал увійшов у виробництво фотоелектричної енергії в таких великих масштабах.Нові гравці завжди мають перевагу в пізній стартовій категорії, а старих гравців без основної конкурентоспроможності, швидше за все, легко викинуть новачки з багатим багатством.
4、Розподілена електростанція більше не є допоміжною роллю
Електростанція є нижньою ланкою фотовольтаїки.У 2022 році структура встановленої потужності електростанції також матиме нові можливості.
Фотоелектричні електростанції умовно можна розділити на два типи: централізовані та розподілені.Останні підрозділяються на промислові та комерційні та побутові.Скориставшись стимулом політики та політикою субсидування 3 центів за кіловат-годину електроенергії, встановлена потужність користувачів різко зросла;в той час як централізована встановлена потужність скоротилася через підвищення цін, ймовірність розподіленої встановленої потужності в 2021 році досягне рекордно високого рівня, а також збільшиться частка загальної встановленої потужності.Суперцентралізована вперше в історії.
З січня по жовтень 2021 року розподілена встановлена потужність становила 19 ГВт, що становить близько 65% загальної встановленої потужності за той самий період, з яких побутове використання збільшилося на 106% у річному обчисленні до 13,6 ГВт, що було основним джерелом нова встановлена потужність.
Протягом тривалого часу ринок розподіленої фотоелектричної енергії в основному розвивався приватними підприємствами через його фрагментованість та невеликий розмір.Потенційна встановлена потужність розподіленої фотоелектричної системи в країні перевищує 500 ГВт.Однак через недостатнє розуміння політики деякими місцевими органами влади та підприємствами та відсутність загального планування часто траплявся хаос у реальній діяльності.Згідно зі статистикою Китайської асоціації фотоелектричної промисловості, в Китаї оголошено масштаб масштабних базових проектів загальною потужністю понад 60 ГВт, а загальний масштаб розгортання фотоелектричних електростанцій у 19 провінціях (регіонах і містах) становить близько 89,28 ГВт.
Виходячи з цього, накладаючи очікування щодо зниження ціни промислового ланцюга, Китайська асоціація фотоелектричної промисловості прогнозує, що нещодавно встановлені фотоелектричні потужності в 2022 році становитимуть понад 75 ГВт.
Час розміщення: 06.01.2022